立規(guī)矩!不符合規(guī)定的金融產(chǎn)品不得用養(yǎng)老字樣

5月10日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》（以下簡稱《通知》），對銀行保險機構(gòu)參與養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)提出了十三條規(guī)范要求。

《通知》明確，符合銀保監(jiān)會規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險等運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品可納入個人養(yǎng)老金投資范圍，享受國家規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策。

養(yǎng)老金融是我國第三支柱的重要組成部分，黨中央、國務(wù)院對第三支柱養(yǎng)老保險的規(guī)范發(fā)展高度重視并作出專門部署，國務(wù)院辦公廳近日還印發(fā)了《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，備受金融機構(gòu)關(guān)注。

此次《通知》的發(fā)布非常及時，個人養(yǎng)老金制度出臺后，金融機構(gòu)正在積極挖掘個人養(yǎng)老金市場，《通知》為銀行保險機構(gòu)下一步參與第三支柱指出了明確的路徑，有利于推動銀行保險機構(gòu)更好服務(wù)多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人朱俊生表示。

符合規(guī)定的產(chǎn)品才能享受稅收優(yōu)惠

值得關(guān)注的是，《通知》提出的多條規(guī)范體現(xiàn)出長期性的特征。例如，銀行保險機構(gòu)開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)應(yīng)體現(xiàn)養(yǎng)老屬性，產(chǎn)品期限符合客戶長期養(yǎng)老需求和生命周期特點；支持和鼓勵銀行保險機構(gòu)向客戶提供長期直至終身的養(yǎng)老金領(lǐng)取服務(wù)；銀行保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)開展客戶教育，逐步培育成熟的養(yǎng)老金融理念和長期投資理念，引導(dǎo)客戶合理規(guī)劃、持續(xù)投入、長期持有、長期領(lǐng)取，切實提高養(yǎng)老保障水平。

此外，《通知》明確，符合銀保監(jiān)會規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險等運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品可納入個人養(yǎng)老金投資范圍，享受國家規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策。

解讀

某壽險公司總精算師對《中國銀行保險報》表示，養(yǎng)老保險產(chǎn)品本身就是化解長壽風(fēng)險的，要著眼長期，所以長期性是必備條件。領(lǐng)取約束性也是服務(wù)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的初心，如果短期內(nèi)全部領(lǐng)走了，那顯然不是用來養(yǎng)老的。

個人養(yǎng)老金制度發(fā)布后，業(yè)內(nèi)最關(guān)注的就是稅收優(yōu)惠政策，銀保監(jiān)會特別強調(diào)運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、長期保值，為銀行保險機構(gòu)設(shè)計開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品指明了方向。上述壽險公司總精算師說。

鼓勵銀行保險機構(gòu)開展合作

《通知》支持和鼓勵銀行保險機構(gòu)之間開展業(yè)務(wù)合作，優(yōu)化商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計、渠道推廣、市場營銷、投資管理、風(fēng)險管控等。商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)合作費用水平原則上不高于本機構(gòu)其他同類型業(yè)務(wù)。

解讀

對此，對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險學(xué)院院長助理王國軍表示，銀行保險機構(gòu)合作推廣養(yǎng)老金融產(chǎn)品在可靠性、便利性方面有較大的優(yōu)勢，保險的產(chǎn)品性能和銀行的便捷性可以兼得。這一規(guī)定可以避免金融機構(gòu)形成壟斷價格，從而保護(hù)消費者權(quán)益。

朱俊生認(rèn)為，銀行是推動人身保險業(yè)務(wù)發(fā)展的重要渠道，通過銀保合作，發(fā)揮銀行網(wǎng)點優(yōu)勢，可以迅速擴(kuò)大第三支柱養(yǎng)老保險的覆蓋面。需要注意的是，監(jiān)管部門希望雙方合作費用保持合理的水平，也是希望費用水平不要太高，這樣能夠讓養(yǎng)老金融產(chǎn)品惠及更多的投保人。

上述壽險公司總精算師表示，監(jiān)管部門對業(yè)務(wù)合作費用進(jìn)行監(jiān)管，給機構(gòu)產(chǎn)品開發(fā)提出了一定的標(biāo)準(zhǔn)。從保險機構(gòu)的角度來看，還是要努力設(shè)計滿足消費者需求的更受認(rèn)可的產(chǎn)品。

不符合規(guī)定的金融產(chǎn)品不得使用養(yǎng)老字樣

《通知》強調(diào)，對于符合《通知》規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，銀行保險機構(gòu)可在產(chǎn)品名稱和營銷宣傳中使用養(yǎng)老字樣。其他金融產(chǎn)品不得在名稱和營銷宣傳中使用養(yǎng)老或其他可能造成混淆的字樣。

此外，銀行保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照依法合規(guī)、穩(wěn)妥有序、保護(hù)客戶合法權(quán)益的原則，對名稱中帶有養(yǎng)老但不符合通知規(guī)定的金融產(chǎn)品進(jìn)行更名或清理，并于2022年6月30日前向監(jiān)管部門報送整改情況。

前幾年，市場上有一些金融產(chǎn)品名字上冠以養(yǎng)老二字，但實際上并不具備養(yǎng)老的特征，都是一些短期的投資工具，與其他理財產(chǎn)品、基金投資沒什么差別。為此，銀保監(jiān)會持續(xù)清理名不符實的帶有養(yǎng)老字樣的理財產(chǎn)品，目前多數(shù)金融機構(gòu)已下架相關(guān)產(chǎn)品。

解讀

此次監(jiān)管部門對那些打著養(yǎng)老噱頭、不具備養(yǎng)老功能的金融產(chǎn)品進(jìn)行徹底糾正，并給出了清理時間表，讓養(yǎng)老金融產(chǎn)品真正回歸養(yǎng)老本質(zhì)。朱俊生表示。

王國軍認(rèn)為，這一規(guī)定可以避免個人養(yǎng)老金制度實施后可能出現(xiàn)的混亂，只有符合《通知》要求的養(yǎng)老金融產(chǎn)品才可以在名稱和宣傳中使用養(yǎng)老字樣。消費者只需要看產(chǎn)品名稱中有無養(yǎng)老字樣，不需要復(fù)雜的辨別過程，這對消費者和市場都是一種保護(hù)。