養(yǎng)老理財銀保監(jiān)會明確養(yǎng)老屬性不得宣傳預期收益率

5月10日，銀保監(jiān)會印發(fā)《關于規(guī)范和促進商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的通知》（以下簡稱《通知》），對商業(yè)養(yǎng)老金融的業(yè)務規(guī)則作出原則性規(guī)定，提出建立多元發(fā)展格局，支持銀行保險機構開展個人養(yǎng)老金業(yè)務，倡導銀行保險機構穩(wěn)步推進商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展。

《通知》一共十三條，主要包括四方面內容：一是明確了商業(yè)養(yǎng)老金融的發(fā)展理念，支持和鼓勵銀行保險機構發(fā)展相關業(yè)務，豐富產品供給。二是突出養(yǎng)老屬性，規(guī)定了銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務的基本標準和原則。三是強調銀行保險機構要充分披露信息，開展消費者教育，培育養(yǎng)老金融理念。四是對銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務組織實施、管理機制、費用政策等方面提出了基本要求，并明確了不規(guī)范業(yè)務的清理安排。

《通知》明確，符合銀保監(jiān)會規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品可納入個人養(yǎng)老金投資范圍，享受國家規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策。

從供給來看，《通知》強調，支持和鼓勵銀行保險機構依法合規(guī)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融業(yè)務，向客戶提供養(yǎng)老財務規(guī)劃、資金管理、風險保障等服務，逐步形成多元主體參與、多類產品供給、滿足多樣化需求的發(fā)展格局。

值得一提的是，《通知》還明確，銀行保險機構應當加強商業(yè)養(yǎng)老資金投資管理，采用成熟穩(wěn)健的資產配置策略，有效管控商業(yè)養(yǎng)老資金投資風險。鼓勵積極投向符合國家戰(zhàn)略和產業(yè)政策的領域，為資本市場和科技創(chuàng)新提供支持。

同時，《通知》要求，銀行保險機構應當持續(xù)開展客戶教育，提高社會公眾對商業(yè)養(yǎng)老金融產品的認知度和接受度，逐步培育成熟的養(yǎng)老金融理念和長期投資理念，引導客戶合理規(guī)劃、持續(xù)投入、長期持有、長期領取，切實提高養(yǎng)老保障水平。

此外，《通知》明確了養(yǎng)老屬性，并從多個維度強化了對客戶合法權益的保護。

《通知》指出，銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務應體現(xiàn)養(yǎng)老屬性，產品期限符合客戶長期養(yǎng)老需求和生命周期特點，并對資金領取設置相應的約束性要求。

具體來看，《通知》提到，對于符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老金融產品，銀行保險機構可在產品名稱和營銷宣傳中使用養(yǎng)老字樣。其他金融產品不得在名稱和營銷宣傳中使用養(yǎng)老或其他可能造成混淆的字樣。

對于在客戶保護方面，《通知》要求，銀行保險機構應當落實客戶適當性管理要求，充分了解客戶年齡、退休計劃、財務狀況、風險偏好等信息，合理評估客戶養(yǎng)老需求、風險承受能力等，向其推介銷售適當?shù)酿B(yǎng)老金融產品。商業(yè)養(yǎng)老理財產品不得宣傳預期收益率。

銀保監(jiān)介紹，《通知》的發(fā)布，有利于明確商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務的范疇和屬性，推動銀行保險機構發(fā)揮自身優(yōu)勢，堅持發(fā)展定位，明確發(fā)展方向，更好服務多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設，滿足人民群眾日益增長的養(yǎng)老保障需求。